9.9. 2026728x

GUIDA AI RISCHI DEL PROP TRADING

Il limite di perdita giornaliera è una delle regole più importanti nel prop trading. Definisce quanto capitale un conto può perdere in una giornata di trading prima di violare le regole di rischio.

Blog di RebelsFunding – Formazione sul trading proprietario – Gestione del rischio

Limite di perdita giornaliera nel prop trading e come calcolare il drawdown giornaliero

Risposta rapida

Un limite di perdita giornaliero È l'importo massimo di cui il tuo patrimonio può perdere in una giornata di trading. Per calcolarlo, moltiplica il patrimonio iniziale giornaliero per la percentuale di perdita giornaliera. Quindi sottrai tale importo dal patrimonio iniziale giornaliero per trovare il limite minimo di patrimonio giornaliero.

Molti fallimenti nelle contestazioni delle società di trading proprietario si verificano perché i trader si concentrano solo sugli obiettivi di profitto e dimenticano il limite di perdita giornaliero. Sanno quanto vogliono guadagnare, ma non sempre sanno quanto capitale possono perdere prima che il conto venga violato.

Questa operazione è rischiosa perché il limite di perdita giornaliera può essere raggiunto non solo tramite posizioni chiuse in perdita, ma anche tramite posizioni aperte in perdita. Una posizione ancora aperta può ridurre il patrimonio del conto e avvicinarlo al limite di drawdown giornaliero.

Comprendere questa regola è fondamentale per qualsiasi trader che desideri superare una valutazione da parte di una società di trading proprietario, proteggere un conto in fase di finanziamento o gestire il rischio con disciplina.

Idea centrale

Un trader dovrebbe conoscere il livello minimo giornaliero di liquidità prima di aprire la prima posizione della giornata.

Cos'è un limite di perdita giornaliero?

Il limite di perdita giornaliera è la perdita massima consentita in una singola giornata di trading. Nel prop trading, questa regola viene spesso chiamata drawdown giornaliero, perdita massima giornaliera o regola della perdita giornaliera.

Questa regola protegge il conto da ingenti perdite intraday. Se il trader subisce perdite eccessive in un solo giorno, il conto può essere compromesso anche se il saldo complessivo rimane al di sopra del limite massimo di drawdown.

Il limite di perdita giornaliera si basa solitamente sul patrimonio netto, non solo sul saldo. Ciò significa che le posizioni aperte contano. Un trader può violare la regola della perdita giornaliera anche prima di chiudere una posizione in perdita, se le perdite fluttuanti portano il patrimonio netto al di sotto del livello consentito.

Equilibrio
Il valore del conto dopo aver conteggiato le transazioni chiuse.

Equità
Il valore corrente del conto, inclusi profitti o perdite a saldo variabile.

Pacco minimo giornaliero di capitale
Il livello minimo di capitale consentito durante la giornata di negoziazione prima che venga superato il limite di perdita giornaliera.

Come calcolare un limite di perdita giornaliero

Il calcolo del limite di perdita giornaliero di base è semplice quando la regola si basa su una percentuale fissa del patrimonio iniziale giornaliero.

Formula

Limite di perdita giornaliero = capitale iniziale giornaliero × percentuale di perdita giornaliera

Capitale minimo giornaliero = capitale iniziale giornaliero − limite di perdita giornaliero

Esempio 1: conto da 10,000 dollari con un limite di perdita giornaliero del 5%.

Capitale iniziale giornaliero: $10,000

Limite di perdita giornaliero: 5%

Calcolo: $ 10,000 × 5% = $ 500

Livello minimo di capitale giornaliero: $9,500

In questo esempio, il patrimonio netto del conto non deve scendere al di sotto di 9,500 dollari durante la giornata di negoziazione. Se il patrimonio netto raggiunge o scende al di sotto di tale livello, viene superato il limite di perdita giornaliera.

Esempio 2: conto RebelsFunding Copper da 320,000 dollari con un prelievo giornaliero del 5%.

Capitale iniziale giornaliero: $320,000

Prelievo giornaliero: 5%

Calcolo: $ 320,000 × 5% = $ 16,000

Livello minimo di capitale giornaliero: $304,000

Questo esempio dimostra perché i conti più consistenti richiedono una disciplina più rigorosa. Un drawdown giornaliero del 5% su un conto di 320,000 dollari crea un limite giornaliero di 16,000 dollari, ma ciò non significa che il trader debba considerare 16,000 dollari come budget di trading giornaliero.

Esempio 3: Il patrimonio netto iniziale giornaliero è più alto dopo l'utile

Alcune regole relative alle perdite giornaliere si basano sull'istantanea del patrimonio netto all'inizio della giornata di trading. Se il conto inizia la giornata con un patrimonio netto più elevato, anche l'importo della perdita giornaliera potrebbe essere maggiore, ma il limite minimo di patrimonio netto può anche aumentare.

Capitale iniziale giornaliero: $10,500

Limite di perdita giornaliero: 5%

Calcolo: $ 10,500 × 5% = $ 525

Livello minimo di capitale giornaliero: $9,975

Per questo motivo, i trader dovrebbero calcolare il limite giornaliero in base al capitale iniziale giornaliero corretto, e non solo in base alla dimensione iniziale del conto.

Limite di perdita giornaliero rispetto al prelievo massimo complessivo

Il limite di perdita giornaliera e il limite massimo di prelievo complessivo non sono la stessa cosa. Entrambi possono comportare la chiusura del conto, ma misurano diversi tipi di rischio.

Regola	Cosa controlla	Errore comune
Limite di perdita giornaliero	Quanto può diminuire il valore delle azioni in una singola giornata di negoziazione.	Pensando che il limite si applichi solo alle perdite chiuse.
Massimo prelievo complessivo	Quanto può discostarsi il saldo del conto dalla soglia complessiva consentita.	Si presume che una nuova giornata di negoziazione azzeri il limite di drawdown complessivo.

Un trader può rispettare la regola giornaliera ma essere comunque vicino al massimo drawdown complessivo. Un trader può anche avere un margine complessivo sufficiente ma superare comunque il limite di perdita giornaliera dopo una sessione negativa.

Per questo motivo, il rischio dovrebbe essere monitorato su due livelli: rischio giornaliero e rischio totale del conto.

Tutti i programmi delle società di assicurazione immobiliare prevedono un limite di perdita giornaliero?

Non tutti i programmi delle società di trading proprietario utilizzano la stessa struttura di perdita giornaliera. Alcuni programmi prevedono un limite di perdita giornaliera durante la fase di valutazione e sul conto effettivamente finanziato. Altri programmi potrebbero rimuovere il limite giornaliero durante la fase di valutazione, ma applicare una regola diversa una volta che il trader raggiunge la fase di finanziamento.

Ecco perché i trader non dovrebbero presumere che una singola regola di drawdown giornaliero si applichi a tutti i programmi. Il calcolo corretto della perdita giornaliera dipende dal programma specifico, dalla fase del conto, dal momento del reset e dal fatto che la regola si basi sul saldo o sul patrimonio netto.

Presso RebelsFunding, questa differenza è evidente confrontando programmi come Copper e Gold. Copper utilizza una struttura di prelievo giornaliero, mentre il programma Gold a fase singola non prevede alcun prelievo giornaliero durante la fase di valutazione. Una volta raggiunto il conto RCF, Gold applica un prelievo giornaliero del 4% dal capitale iniziale della giornata.

Esempio di rame

Un conto in rame da 320,000 dollari con un prelievo giornaliero del 5% crea un limite giornaliero di 16,000 dollari. Questo rende essenziale il dimensionamento della posizione e il controllo delle perdite variabili.

Esempio di oro

Il programma RebelsFunding Gold a fase singola non prevede drawdown giornaliero durante la fase di valutazione. Questo può essere utile per i trader che desiderano concentrarsi sul drawdown complessivo ed evitare la pressione del limite giornaliero intraday durante la fase di formazione.

Importante: L'assenza di drawdown giornaliero non significa assenza di rischi. I trader devono comunque rispettare il drawdown complessivo, le regole del conto, le pratiche proibite e tutte le condizioni specifiche del programma.

In che modo i limiti di perdita giornaliera variano tra i programmi di finanziamento di Rebels?

Presso RebelsFunding, le regole di prelievo giornaliero possono variare a seconda del programma e della fase del conto. Alcuni programmi prevedono un prelievo giornaliero fisso durante la fase di valutazione e sul conto RCF, mentre il programma Gold elimina il prelievo giornaliero durante la fase di valutazione e applica un prelievo giornaliero del 4% sul conto RCF.

Per questo motivo, i trader dovrebbero sempre consultare la pagina delle regole per il programma specifico che scelgono. Il calcolo della perdita giornaliera dipende dal tipo di conto, dalla fase, dal tempo di reset e dal fatto che il profitto o la perdita aperta siano inclusi nel calcolo del patrimonio netto.

Per i programmi con drawdown giornaliero, i trader dovrebbero calcolare il livello minimo di capitale giornaliero prima di aprire la prima posizione della giornata. Per i programmi senza drawdown giornaliero durante il periodo di valutazione, i trader dovrebbero comunque monitorare il drawdown complessivo ed evitare di considerare il conto privo di rischi.

Controlla le regole

Conosci il tuo drawdown prima di fare trading

Prima di iniziare un programma RebelsFunding, esamina attentamente le regole, il drawdown giornaliero, il drawdown complessivo e le condizioni del conto. Il controllo del rischio deve essere chiaro prima di effettuare la prima operazione.

Leggi il regolamento di Rebels Funding

Quanto dovresti rischiare per ogni operazione?

Il limite di perdita giornaliero rappresenta il limite massimo, non il rischio giornaliero raccomandato. Un trader che rischia troppo per ogni operazione può superare il limite giornaliero dopo solo una o due decisioni sbagliate.

Un approccio più pratico consiste nello scegliere il rischio per operazione in base al numero di operazioni in perdita che il conto può assorbire prima di raggiungere il limite giornaliero.

Formula di pianificazione del rischio

Numero di unità di perdita giornaliera = percentuale del limite di perdita giornaliera ÷ rischio pianificato per operazione

Se il limite di perdita giornaliera è del 5% e il rischio per operazione è dello 1%, il trader ha 5 unità di perdita giornaliera teoriche.

Se il limite di perdita giornaliera è del 5% e il rischio per operazione è dello 0.5%, il trader ha 10 unità di perdita giornaliera teoriche.

Se il limite di perdita giornaliero è del 5% e il rischio per operazione è del 2.5%, due operazioni in perdita possono già portare il conto vicino al limite giornaliero.

Si tratta solo di un calcolo semplificato. Non include spread, slippage, commissioni, posizioni correlate o perdite fluttuanti aperte. Tuttavia, dimostra perché un rischio minore per operazione offre al trader maggiore margine di manovra nelle decisioni.

Errori comuni relativi al limite di perdita giornaliera

1. Ignorare le perdite fluttuanti
Le posizioni aperte influiscono sul patrimonio netto. Una posizione in perdita può superare il limite giornaliero prima di essere chiusa.

2. Pensare che il limite giornaliero sia un obiettivo
Il limite di perdita giornaliero non è un importo da utilizzare. È il limite massimo da evitare.

3. Aumentare la dimensione del lotto dopo una perdita
Le operazioni di recupero possono rapidamente avvicinare il conto al livello minimo di capitale giornaliero.

4. Dimenticare l'orario di ripristino
I trader devono sapere quando viene scattata l'istantanea giornaliera del mercato azionario e quando inizia la successiva giornata di negoziazione.

5. Detenere troppe posizioni correlate
Diverse operazioni su mercati correlati possono comportarsi come un'unica grande posizione e aumentare il rischio giornaliero.

Lista di controllo del limite di perdita giornaliero

Prima di ogni sessione di trading, i trader dovrebbero conoscere chiaramente i valori di rischio giornalieri. Questa checklist può aiutare a ridurre le violazioni delle regole e le decisioni dettate dall'emotività.

Conosco il capitale iniziale di oggi.

Conosco la percentuale di perdita giornaliera.

Conosco il livello minimo di capitale giornaliero.

Conosco il rischio che intendo correre per ogni singola operazione.

So quando devo smettere di fare trading per la giornata.

Includo le perdite fluttuanti nel calcolo del rischio del conto.

Considerazioni finali

Il limite di perdita giornaliera non è solo una regola tecnica. È una prova di disciplina. Costringe i trader a controllare la dimensione delle posizioni, a fermarsi dopo le perdite e ad evitare che una brutta giornata trasformi il conto in un fallimento.

Per calcolarlo, si parte dal patrimonio netto iniziale giornaliero, lo si moltiplica per la percentuale di perdita giornaliera e si sottrae il risultato dal patrimonio netto iniziale. Questo fornisce il patrimonio netto minimo giornaliero.

L'approccio più sicuro è calcolare questo valore prima di iniziare a operare, monitorare il capitale durante la sessione e fermarsi prima che il conto si avvicini al limite. Nel prop trading, proteggere il conto è spesso più importante che inseguire un'ulteriore operazione.

Esercitati nella gestione del rischio

Scegli un programma solo dopo aver compreso le regole di prelievo.

Confronta i programmi di RebelsFunding, esamina le regole e scegli un conto di dimensioni adatte al tuo profilo di rischio e alla tua disciplina di trading.

Confronta i programmi di finanziamento di Rebels.

Domande frequenti

Qual è il limite di perdita giornaliera nel prop trading?

Il limite di perdita giornaliero è l'importo massimo che il capitale del tuo conto può perdere in una giornata di trading prima che il conto violi le regole di rischio della società di trading proprietario.

Come si calcola un limite di perdita giornaliero?

Moltiplica il patrimonio iniziale giornaliero per la percentuale di perdita giornaliera. Quindi sottrai tale importo dal patrimonio iniziale giornaliero per trovare il patrimonio minimo giornaliero.

La perdita giornaliera include le posizioni aperte?

In molti regolamenti delle società di trading proprietario basate su equity, sì. L'utile o la perdita a saldo variabile aperto influisce sul patrimonio netto e può avvicinare il conto al limite di perdita giornaliero.

Qual è la differenza tra limite di perdita giornaliera e drawdown massimo?

Il limite di perdita giornaliera controlla la quantità di capitale che può diminuire durante una giornata di negoziazione. Il drawdown massimo controlla il limite di perdita più ampio a livello di conto. Entrambe le regole devono essere rispettate.

Tutti i programmi di RebelsFunding prevedono prelievi giornalieri?

No. Le regole di prelievo giornaliero di RebelsFunding possono variare a seconda del programma e della fase del conto. Ad esempio, il programma Copper utilizza una struttura di prelievo giornaliero, mentre il programma Gold non prevede prelievi giornalieri durante la fase di valutazione e applica un prelievo giornaliero sul conto RCF.

Qual è il prelievo giornaliero su un conto Copper da 320,000 dollari?

Un prelievo giornaliero del 5% su un conto di 320,000 dollari equivale a 16,000 dollari. Il saldo minimo giornaliero consentito in questo esempio semplificato è di 304,000 dollari, supponendo che il saldo iniziale giornaliero sia di 320,000 dollari.

I trader dovrebbero rischiare l'intero limite di perdita giornaliera?

No. Il limite di perdita giornaliera è un limite, non un obiettivo. I trader dovrebbero generalmente rischiare molto meno per ogni operazione, in modo da evitare decisioni impulsive e proteggere il conto da una singola sessione negativa.

Le condizioni del programma, i prezzi, le regole di prelievo e i requisiti del conto possono variare nel tempo. L'acquisto di un programma non costituisce un deposito, non garantisce lo stato di finanziamento e non garantisce profitti o premi. Il trading comporta dei rischi. Prima di acquistare o negoziare un programma, consultare sempre le ultime regole ufficiali di RebelsFunding.