TERMINI DI BASE
TERMINI DI BASE
1. Leva finanziaria
La leva finanziaria consente ai trader di controllare (operare con) grandi quantità di denaro con un capitale inferiore. Questo strumento aumenta i potenziali profitti, ma amplifica anche le potenziali perdite. Ad esempio, se si dispone di una leva finanziaria di 100:1, è possibile aprire una posizione del valore di $100,000, anche se hai solo $ 1,000 sul tuo conto.
La leva finanziaria funziona così:
· Se investi 1,000 $ con una leva finanziaria di 100:1, puoi negoziare fino a 100,000 $. Questa leva finanziaria può aumentare notevolmente i profitti, ma anche le perdite. In caso di perdite, i tuoi fondi possono esaurirsi rapidamente se il prezzo si muove a tuo sfavore.
2. Margine
Qual è il margine nel forex?
Il margine nel forex è l'importo di denaro che un trader deve depositare sul proprio conto di trading come garanzia per aprire e mantenere una posizione. Il margine consente di fare trading con un volume maggiore di quello che si potrebbe fare con il solo capitale proprio. grazie all'uso della leva finanziaria. Il margine non è una commissione, ma un deposito che viene riservato sul tuo conto per garantire la posizione. I fondi rimanenti rimangono in il tuo account come margine libero.
a) Livello di margine
Equità = Saldo del conto + utile o perdita non realizzati.
Margine utilizzato = Importo del margine riservato per tutte le posizioni aperte.
· Esempio: se hai un saldo del conto di $ 10,000, hai aperto una posizione che richiede un margine di $ 1,000 e il tuo patrimonio netto attuale (considerando profitti/perdite non realizzati) è di $ 9,500.
b) Margine libero
· L'importo del capitale disponibile sul conto per aprire posizioni aggiuntive o per coprire potenziali perdite.
Margine libero = Capitale proprio - Margine utilizzato
Come viene calcolato il margine?
Il margine dipende dalla dimensione della posizione, dalla leva finanziaria e dal prezzo di mercato corrente. La formula per il calcolo del margine è:
· Dimensione della posizione: 1 lotto (100,000 unità di valuta base)
· Valuta: EUR/USD
· Tasso: 1.2000
· Leva finanziaria: 1:100
Cos'è un livello di margine di sicurezza?
· Livello di margine superiore al 100%:
Livello sicuro. Ciò significa che il tuo patrimonio netto supera i requisiti di margine.
· Livello di margine inferiore al 100%:
Livello critico. Il broker può iniziare a chiudere le posizioni (operazione chiamata Margin Call o Stop-Out).
Regole di sicurezza:
· Mantenere il livello di margine sempre al di sopra del 200%, idealmente al di sopra del 300%.
· Imposta ordini stop-loss per limitare le perdite ed evitare richieste di margine. Fai trading con posizioni di dimensioni appropriate e scegli una leva finanziaria che non metta a repentaglio il tuo capitale.
3. Swap e commissioni
Nel forex, lo swap è una commissione o un interesse addebitato per il mantenimento di una posizione durante la notte. Questa commissione deriva dalla differenza nei tassi di interesse tra le due valute nella coppia di valute su cui si sta facendo trading.
Uno scambio può essere:
· Credito (reddito) se si fa trading a favore della valuta con interessi più elevati.
· Addebito (commissione) se si opera a favore della valuta con tasso di interesse più basso.
commissioni Sono commissioni che i broker addebitano per l'esecuzione delle negoziazioni. Queste commissioni sono separate dagli spread e possono essere fisse o percentuali, a seconda del volume delle negoziazioni.
Tipi di commissioni:
a) Commissione fissa per operazione:
Ad esempio, il broker addebita 7 $ per lotto (sia per l'apertura che per la chiusura).
b) Commissione basata sul volume
Ad esempio, il broker addebita 0.002% del volume degli scambi.
4. Diffusione
La diffusione è tla differenza tra il prezzo di offerta (il prezzo al quale puoi vendere la valuta base) e il prezzo richiesto (il prezzo al quale è possibile acquistare la valuta base). Questa differenza è espressa in pip e rappresenta il costo sostenuto dal trader per eseguire un'operazione sul forex. Lo spread è il costo che si paga al broker per eseguire l'operazione ed è solitamente incorporato nel prezzo visualizzato al momento dell'inserimento.
A) Definizione di diffusione
· Prezzo di offerta: Il prezzo al quale il trader può vendere la valuta base nella coppia.
· Richiedi prezzo: Il prezzo al quale il trader può acquistare la valuta base nella coppia.
· Diffusione è la differenza tra questi due prezzi. È il costo che un trader deve superare per realizzare un profitto.
Ad esempio, se si negozia la coppia di valute EUR/USD e il prezzo appare come segue:
Prezzo di offerta: 1.2000
Chiedere il prezzo: 1.2002 In questo caso, lo spread = 1.2002 (ask) - 1.2000 (bid) = 2 pip. Questa differenza (spread) è il costo che devi superare affinché l'operazione diventi redditizia.
B) Quando gli spread sono più alti?
Gli spread possono variare in base a diversi fattori, tra cui:
a. Volatilità del mercato
· Durante i periodi di maggiore volatilità, quando i prezzi cambiano rapidamente (ad esempio durante resoconti economici, eventi politici o crisi), gli spread possono ampliarsi.
· L'elevata volatilità causa liquidità (il numero di trader disposti ad acquistare o vendere) a diminuire, determinando uno spread più ampio.
Esempio:Durante gli annunci sui tassi di interesse o i resoconti economici, come il rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti, lo spread può ampliarsi perché i mercati diventano nervosi e i movimenti dei prezzi possono essere rapidi e imprevedibili.
b. Tempo di negoziazione
· All'inizio e alla fine della giornata di negoziazione, quando la liquidità è inferiore, gli spread potrebbero essere più ampi. I mercati sono meno attivi ed è più difficile trovare controparti per le negoziazioni, il che si traduce in una maggiore differenza tra bid e ask.
Esempio: Quando i mercati aprono o chiudono, ad esempio durante le ore di contrattazione notturna, lo spread potrebbe ampliarsi perché i trader sono in attesa di nuove informazioni previste durante le principali ore di contrattazione.
c. Tipo di coppia di valute
· Spalmabili sono generalmente più ampi per coppie di valute esotiche e coppie meno liquide, nonché per coppie che coinvolgono valute meno scambiate.
· Principali coppie di valute (ad esempio, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) tendono ad avere spread più bassi perché sono le valute più scambiate e hanno mercati molto liquidi.
· Coppie esotiche (ad esempio, USD/TRY – dollaro statunitense e lira turca, EUR/ZAR – euro e rand sudafricano) hanno solitamente spread più ampi a causa della minore liquidità e delle negoziazioni meno frequenti.
Esempio: EUR/USD può avere uno spread di 1-2 pip durante una giornata normale, mentre coppie esotiche come USD/TRY potrebbero avere uno spread di 50-100 pip a causa della minore liquidità e volatilità.
d. Bassa liquidità del mercato
· Se si opera in periodi di bassa liquidità, lo spread sarà più ampio. La bassa liquidità si verifica in genere durante le festività o i fine settimana, quando i mercati non sono pienamente operativi o quando ci sono pochi trader sul mercato.
· In questi periodi, i broker non riescono a eseguire gli ordini con la stessa rapidità, causando un ampliamento dello spread.
Esempio: Di notte, quando i maggiori trader (europei o statunitensi) sono assenti dal mercato, lo spread potrebbe ampliarsi poiché ci sono meno partecipanti al mercato e i trader devono accettare una differenza bid-ask maggiore.
e. Sovrapposizioni di mercato
· Quando le negoziazioni si sovrappongono tra i principali centri di negoziazione (ad esempio, Londra e New York), lo spread tende a ridursi a causa della maggiore liquidità. Durante gli orari di negoziazione sovrapposti dei principali centri di negoziazione, i trader sono più propensi ad accettare ordini a prezzi più vicini, riducendo lo spread.
C) Tipi di spread
Gli spread possono essere:
· Spread fissi: Questo tipo di spread rimane stabile e non cambia indipendentemente dalle condizioni di mercato. Un broker che offre uno spread fisso garantisce che lo spread rimarrà lo stesso per tutta la giornata di negoziazione. Esempio: se un broker offre uno spread fisso di 2 pip su EUR/USD, ogni volta che si negozia questa coppia, lo spread sarà sempre di 2 pip, indipendentemente dalla volatilità del mercato.
· Spread variabili: Questo tipo di spread può variare a seconda delle condizioni di mercato. Se la volatilità è elevata o la liquidità è bassa, lo spread potrebbe ampliarsi.
Esempio: Se un broker offre uno spread variabile su EUR/USD, potrebbe essere pari a 1 pip durante una giornata normale, ma potrebbe salire a 5 o 6 pip durante la pubblicazione di un rapporto economico.
D) Spread su diverse coppie di valute
· Principali coppie di valute (ad esempio, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) hanno solitamente spread molto bassi perché sono altamente liquidi. Lo spread su EUR/USD può variare tra 0 e 2 pip durante una normale giornata di trading.
· Coppie incrociate (ad esempio, EUR/GBP, GBP/JPY) potrebbero avere spread leggermente più ampi, solitamente compresi tra 1 e 3 pip.
· Coppie esotiche (ad esempio, USD/TRY, EUR/ZAR, USD/BRL) possono avere spread di 50-100 pip o più perché queste coppie sono meno liquide e vengono scambiate meno frequentemente.
E) Esempi di calcoli dello spread per diverse coppie di valute
· EUR/USD: Prezzo bid = 1.2000, prezzo ask = 1.2002 → Spread = 2 pip.
· GBP/USD: Prezzo bid = 1.3000, prezzo ask = 1.3003 → Spread = 3 pip.
· USD/JPY: Prezzo bid = 109.85, prezzo ask = 109.86 → Spread = 1 pip.
· USD/TRY: Prezzo bid = 7.5000, prezzo ask = 7.5050 → Spread = 50 pip.
In sintesi, l'ampiezza dello spread indica quanto siamo in negativo subito dopo aver aperto un'operazione. Più lo spread è vicino a 0, meno saremo inizialmente in negativo.