Come analizzare il mercato in modo fondamentale
Come analizzare il mercato in modo fondamentale
Cos'è un calendario economico?
Un calendario economico è uno strumento utilizzato da trader, investitori e analisti per monitorare eventi economici programmati, pubblicazioni di dati e annunci che influenzano i mercati finanziari e i movimenti valutari. Questi eventi includono indicatori macroeconomici, dichiarazioni delle banche centrali, eventi politici e altri fattori che possono portare a una maggiore volatilità del mercato.
a. Componenti chiave di un calendario economico
1. Data e ora di un evento:
Indica il momento esatto in cui i dati verranno rilasciati o in cui si verificherà l'evento.
2. Paese:
Mostra il paese correlato all'evento, aiutando i trader a capire quale valuta sarà interessata (ad esempio, USD per gli Stati Uniti, EUR per l'Eurozona).
3. Tipi di eventi:
In questo caso, per evento si intende il nome della notizia o dell'indicatore economico rilasciato, ad esempio:
· Prodotto interno lordo (PIL)
· Tassi di interesse
· Inflazione (CPI)
· Disoccupazione (buste paga non agricole)
4. Aspettative:
· Valore precedente: La cifra dell'ultimo annuncio.
· Valore previsto: Previsioni degli analisti prima della pubblicazione dei dati.
· Valore attuale: I dati appena pubblicati. Confrontare il valore effettivo con le previsioni aiuta i trader a comprendere il potenziale impatto sul mercato.
5. Livello di impatto:
I calendari economici solitamente classificano gli eventi in base a tre livelli di impatto:
· Basso impatto
· Impatto medio
· Alto impatto
Differenze tra i livelli di impatto delle notizie economiche
Notizie ad alto impatto ***
Questi eventi hanno il potenziale di influenzare significativamente il mercato e causare un'elevata volatilità. I trader tendono a concentrarsi principalmente su questi importanti comunicati stampa perché hanno il maggiore impatto sul mercato.
Esempi di eventi ad alto impatto:
a. Decisioni sui tassi di interesse delle banche centrali:
Annunci da istituzioni come la Federal Reserve (FED) o la Banca Centrale Europea (BCE).
- Le variazioni dei tassi di interesse incidono direttamente sul valore della valuta.
b. Buste paga non agricole (NFP):
Un rapporto mensile sull'occupazione negli Stati Uniti, pubblicato il primo venerdì di ogni mese.
- Riflette la salute economica del Paese.
c. Prodotto interno lordo (PIL):
Un indicatore fondamentale della performance economica.
d. Indice dei prezzi al consumo (IPC):
Misura l'inflazione, che guida la politica della banca centrale.
e. Dichiarazioni della Banca Centrale:
I toni da falco (aumenti dei tassi di interesse) o da accomodante (tagli dei tassi di interesse) possono innescare movimenti significativi del mercato.
Caratteristiche delle notizie ad alto impatto:
- Reazioni del mercato immediate e spesso imprevedibili.
- Bruschi movimenti dei prezzi che possono portare a slittamenti (discesa dei prezzi oltre il livello previsto) e aumento degli spread.
Notizie a basso/medio impatto ***
Questi eventi causano reazioni di mercato lievi o trascurabili. Raramente innescano oscillazioni di prezzo significative e sono generalmente trascurati dalla maggior parte dei trader.
Esempi di eventi a basso/medio impatto:
Dati economici secondari:
- Indice dei direttori degli acquisti (PMI) dei settori più piccoli.
- Dati sulle vendite al dettaglio delle economie più piccole.
Annunci politici locali:
- Elezioni regionali senza un impatto nazionale sostanziale.
Notizie dalle economie/valute più piccole:
- Rapporti da paesi con scarsa rilevanza economica globale.
Come utilizzare efficacemente il calendario economico
a. Prepararsi prima di fare trading (creare una routine)
I trader monitorano il calendario per identificare quando sono programmati comunicati stampa di grande impatto. Questo consente loro di prepararsi a potenziali cambiamenti di mercato e di modificare le posizioni esistenti o di sviluppare nuove strategie di trading.
Alcuni trader potrebbero addirittura scegliere di evitare di fare trading nei giorni in cui si prevede un'estrema volatilità.
b. Valutare l'impatto previsto
Quando si prevede un evento di grande impatto, i trader spesso:
- Regola i livelli di stop loss e take profit.
- Chiudere alcune o tutte le posizioni aperte per ridurre il rischio.
c. Pianificazione strategica
Prima di un comunicato stampa:
- I trader possono speculare sulla base di dati previsti, anticipando le reazioni del mercato.
Dopo un comunicato stampa:
- I trader analizzano la reazione del mercato ai nuovi dati ed effettuano operazioni a seconda che il risultato sia positivo o negativo rispetto alle aspettative.