Futures vs Forex Prop Companies: quale è meglio per un principiante?

Le società di proprietà del Forex tendono a differire dalle società di proprietà dei futures in termini di costi, accesso o struttura del mercato, ambiente di trading e idoneità. I ​​trader dovrebbero considerare questi aspetti prima di fare una scelta.

Discutiamo le differenze principali tra questi due.

Cosa sono le società di mercato dei futures e le società di intermediazione dei futures?

Un contratto futures è un accordo fisso per negoziare una determinata merce o attività a un prezzo stabilito in una data futura stabilita su una borsa centralizzata.

Una società che fornisce capitale ai trader per partecipare a questo tipo di contratto è nota come società proprietaria di futures.

Cos'è una società di intermediazione finanziaria sul Forex?

A differenza di una società di futures, una società proprietaria di forex fornisce ai trader capitale per speculare sul movimento dei prezzi delle coppie di valute e di altri strumenti over-the-counter come indici, materie prime o criptovalute tramite CFD.

Caratteristiche delle società di brokeraggio forex e futures: differenze principali

Struttura del mercato: unificata vs decentralizzata

Futures prop firms operate on centralised exchanges like the Chicago Mercantile Exchange, Intercontinental Exchange, or Eurex. These platforms offer clear, uniform pricing and standardised contract sizes. Each contract has a fixed size, expiration date, and requisito di margine. Prop traders usually trade cash-settled contracts. They profit from price movements without taking physical delivery of the asset.

Le operazioni delle società FX sono decentralizzate. I prezzi degli strumenti possono variare leggermente tra broker o fornitori di liquidità. Qui, si specula su coppie di valute e altri strumenti tramite CFDe non possiedi mai i beni scambiati.

Orari di trading

Gli orari di negoziazione dei mercati futures sono determinati dalle rispettive borse. Con CME, è possibile accedere al mercato per 23 ore al giorno (dal lunedì al venerdì). Il mercato chiude ogni giorno per una pausa di regolamento. Molti contratti futures hanno anche limiti di prezzo giornalieri per evitare oscillazioni estreme. volatilità e proteggere partecipanti al mercato.

La speculazione sul Forex è attiva 24 ore su 24, 5 giorni a settimana. Apre la domenica sera e chiude il venerdì sera. Questa attività continua è possibile perché gli scambi si spostano tra i principali centri finanziari globali, con fusi orari diversi.

Regole di conto e gestione del rischio

Le società di FX prop adottano il più delle volte il quotidiano drawdown giornalieri e settimanali, hanno dimensioni di lotto flessibili o regole sulla percentuale di rischio, limiti massimi di perdita complessiva e talvolta regole di coerenza. Alcuni possono consentire fine settimana e pernottamento, limitare il trading di notizie (a causa di problemi di volatilità).

In molte società di futures, i trader operano anche secondo rigide regole di gestione del rischio, come limiti di perdita giornalieri, limiti di perdita massima complessiva e restrizioni sulla dimensione delle posizioni legate ai margini contrattuali. Poiché i contratti futures sono standardizzati, le dimensioni dei lotti sono fisse, quindi il rischio viene gestito principalmente attraverso il ridimensionamento delle posizioni piuttosto che tramite aggiustamenti flessibili dei lotti.

Alcune società di futures non consentono la detenzione overnight. Ma, come per le società di trading FX proprietarie, queste regole variano a seconda della società.

Costo delle quote di iscrizione e di valutazione

Presso le società proprietarie di forex, si paga una commissione una tantum per la fase di valutazione. Alcune società rimborsano questa commissione dopo che il trader ha superato con successo la fase di valutazione e ha ricevuto un pagamento.

Presso le società di intermediazione finanziaria sui futures, la struttura dei costi è spesso diversa. Molte operano con un modello di valutazione basato su abbonamento. In questo caso, i trader pagano commissioni mensili ricorrenti fino al superamento della valutazione. Inoltre, potrebbero essere previsti costi di attivazione o di gestione dati separati quando si passa a un conto finanziato.

Leva finanziaria e dimensionamento della posizione

Molte società di trading forex offrono leva finanziaria più elevata (a volte fino a 1:200). Un conto di piccole dimensioni può gestire posizioni di grandi dimensioni.

Le società di intermediazione sui futures operano in modo diverso. Invece di offrire rapporti di leva finanziaria preimpostati, l'esposizione è determinata dai requisiti di margine contrattuale stabiliti dalla borsa. Questo produce leva finanziaria attraverso strutture fisse. Il rischio viene scalato principalmente regolando il numero di contratti negoziati.

La leva finanziaria effettiva nei futures è generalmente inferiore a quella delle società di intermediazione finanziaria.

Cosa è meglio per un nuovo trader: una società di futures o una società di brokeraggio Forex?

Tassa di iscrizione

In alcune società di forex prop, puoi acquista un conto (ricevi fondi) con una spesa minima di 10 €.

Le società di intermediazione sui futures potrebbero richiedere un costo minimo di partenza più elevato (con altri costi aggiuntivi), il che può rendere l'ingresso più difficile per alcuni principianti.

Dimensionamento flessibile della posizione

Il Forex consente di fare trading in lotti micro, mini o standard, offrendo così ai principianti un controllo preciso sul rischio.

I contratti futures hanno dimensioni fisse. Pertanto, i principianti potrebbero dover rischiare di più per contratto o apportare modifiche aggiungendo più contratti. È meno tollerante per i conti di piccole dimensioni.

Disponibilità sul mercato

FX markets is active 24/5 (Sunday 5pm to Friday 5pm ET). It allows starters to trade outside strict business hours — Orari di trading Forex.

Il trading sui futures è vincolato agli orari di borsa. Questo limita la flessibilità e rende più difficile per i nuovi trader esercitarsi o gestire le operazioni al proprio ritmo.

Valutazione più semplice

Molte società di intermediazione finanziaria offrono fasi di valutazione più semplici, commissioni di valutazione una tantum e meno ostacoli iniziali.

Le società di intermediazione finanziaria sui futures potrebbero richiedere valutazioni a più livelli e valutazioni basate su abbonamento, il che può risultare intimidatorio per i nuovi arrivati.

Minore esposizione al rischio

Grazie alla leva finanziaria più elevata e ai lotti flessibili, i principianti possono controllare più facilmente il rischio nel forex.

La leva finanziaria sui futures è legata alla dimensione del contratto e al margine di cambio. Una singola operazione valutata male può comportare perdite ingenti in dollari.

In sintesi, le società di forex prop ti offrono un ambiente più accessibile, flessibile e tollerante per imparare a fare trading, gestendo al contempo il tuo capitale e il tuo rischio.