Come utilizzare il Commitment of Traders (COT) per il Forex

COT è una pubblicazione statistica realizzata ogni venerdì alle 3:30 EST dalla Commodity Futures Trading Commission negli Stati Uniti.

Considerato un indicatore di sentiment, mostra un quadro delle posizioni dei trader al martedì precedente. Tutte le posizioni aperte vengono visualizzate in un formato categorizzato.

L'obiettivo è aumentare la trasparenza del mercato e potenzialmente prevenire la manipolazione dei prezzi.

È interessante notare che (sebbene questa rivista sia rivolta principalmente ai futures), può essere utilizzata anche per il trading di coppie di valute, metalli, materie prime, ecc.

Perché? Il motivo è che tutti questi i mercati sono interconnessi e correlati.

Quali informazioni sono incluse nel rapporto CoT?

A. Interesse aperto: È possibile trovare l'importo complessivo dei contratti in sospeso per un determinato contratto.

B. Posizioni lunghe: È possibile visualizzare anche il numero di contratti detenuti dai trader che prevedono un rialzo del prezzo di mercato.

C. Posizioni corte: Quantità di contratti posseduti da investitori che prevedono un calo del prezzo dell'attività sottostante.

D. Categorie di commercianti:

I. Pubblicità: Questi sono gli attori più importanti sui mercati. Sono entità che si occupano della produzione o della lavorazione di materie prime fisiche.

Coprono il rischio di prezzo tramite i loro contratti.

II. Non commerciali: Gestori finanziari, società di trading e hedge fund appartengono a questa categoria. Speculano sui movimenti di prezzo nel mercato dei futures per ottenere profitti.

III. Piccoli speculatori: Si tratta di investitori privati ​​e trader al dettaglio. Trader con posizioni relativamente piccole. Questi ultimi non comunicano le proprie posizioni all'agenzia.

Come usarlo nel forex

1. Osservare le posizioni degli hedger commerciali: Quando gli hedger commerciali aumentano significativamente le loro posizioni corte (su una valuta), ciò potrebbe indicare che prevedono un calo dei prezzi. Inoltre, un aumento sostanziale delle posizioni lunghe potrebbe segnalare un imminente aumento dei prezzi.

2. Monitorare i Non-Commercial (i grandi speculatori): Un aumento notevole delle posizioni lunghe potrebbe indicare un sentiment rialzista.

3. Confermare la forza del trend: Se sia i trader commerciali che quelli non commerciali hanno posizioni lunghe in un trend rialzista, la vostra fiducia nel trend può aumentare.

4. Prestare attenzione alle differenze: Cercate contrasti tra le posizioni dei trader commerciali e non commerciali. Se i trader commerciali sono short e i non commerciali sono long, potrebbe segnalare un potenziale punto di svolta nel mercato.

5. Correlazioni: Analizzare il documento per individuare le materie prime o le valute correlate (e fare previsioni di conseguenza).

I dati CoT non garantiscono la variazione di prezzo. Per una visione più accurata del mercato, si consiglia di utilizzarli insieme ad altri strumenti di analisi tecnica/fondamentale.

Domande Frequenti

Dove posso trovare un report sull'impegno dei trader?

È possibile accedere al rapporto direttamente dal sito web ufficiale della CFTC.

I dati COT sono gratuiti?

Sì, i dati sono gratuiti e accessibili al pubblico.

Qual è la differenza tra TTF e cot?

Il TTF si concentra esclusivamente sul mercato dei future sui titoli del Tesoro e sui suoi partecipanti. Il COT, invece, copre un'ampia gamma di mercati (valute, indici azionari, ecc.).